Aktivní řízení pohledávek v insolvenci

Shrnutí

• Novela zákona způsobila nárůst počtu insolvenčních návrhů o 91%, zvýšení průměrné výše dlužné částky o 43% a pokles očekávané návratnosti pohledávek o 33%. Tyto data za rok 2019 budou pravděpodobně ještě výraznější v roce 2021 s ohledem na dopady Covid pandemie
• Aktivní řízení, kdy věřitel přímo zasahuje do insolvenčního řízení, má odhadovaný potenciál na zvýšení výkonnosti +3% až +10% z celkové hodnoty standardního pohledávkového portfolia
• Aktivní řízení pohledávek v insolvenci je kvůli náročnosti na administrativu a know-how stále poměrně nevyužitý instrument mezi věřiteli, kteří ho uplatnili v méně než 1% všech případů
• Úspěšnost námitek před schválením oddlužení resp. během jeho průběhu je nezanedbatelná a pohybuje se mezi 25% až k téměř 50%

Novela insolvenčního zákona platná od června 2019 společně s Covid pandemii způsobili na trhu zásadní změny pro věřitele, kterých konečný rozsah můžeme aktuálně jenom odhadovat.

Dnes je již ale jasné, že dopad bude negativní, co naznačují i samotná data za rok 2019, kdy se počet podaných insolvenčních návrhů zvýšil o 91%, zatímco průměrná výše dlužné částky se zvedla o 43%. Pro věřitele je však nejzásadnější informaci očekávaná návratnost, kde jsme zaznamenali také pokles a to až o 33%.

Je pravděpodobné, že přicházející transpozice EU nařízení k preventivní restrukturalizaci a budoucí novely insolvenčního zákona zaměřené na pomoc dlužníkům tento negativní trend ještě zesílí. Pro věřitele to pak bude mít za následek ztrátu desítek procent z návratnosti pohledávek v insolvenci. Obzvlášť pro velké věřitele to znamená ztrátu desítek až nižších stovek milionů.

Jediným způsobem, jak se věřitelé dokážou z téhle situace vymanit nebo ji alespoň zmírnit, jsou aktivity směřující k:

Zamezení vyhnutelných ztrát na pohledávkovém portfoliu

• Typickým příkladem je odhalování podvodných aktivit pro neschválení oddlužení nebo identifikace a odstranění administrativních chyb v řízení, jako např. zapomenutá pohledávka nebo její špatné klasifikování

Identifikaci potenciálu na zvýšení míry uspokojení ze strany dlužníka‍

• Nejčastěji se jedná o identifikaci příjmů / darů, které je dlužník povinen dodatečně doložit pro splnění podmínky přiměřeného úsilí o uspokojení věřitelů  nebo majetku, který dlužník nepřiznal resp. převedl na jinou osobu před zahájením řízení‍

Aktivní řízení insolvencí‍

Aktivní řízení pohledávek je proces, který v sobě spojuje oba výše zmíněné elementy a věřitel zasahuje do vývoje řízení prostřednictvím komunikace se správci resp. soudy.  

Aktivní věřitel zasahuje do řízení převážně prostřednictvím podání námitek, kterými poukazuje na anomálie respektive nedostatky v řízení a to za účelem vytěžit z pohledávky maximální návratnost. Z naší zkušenosti se potenciál pro optimalizaci návratnosti portfolia pohybuje mezi +3% až +10% z celkové hodnoty standardního pohledávkového portfolia.‍

Zasahování do insolvenčního řízení v praxi‍

Zasahování do insolvenčního řízení stojí na třech pilířích, kterými jsou data, jejich analýza a kompilace námitky resp. stížnosti.

Nevyhnutným předpokladem pro aktivní zasahování jsou přesné a aktuální informace o daném dlužníkovi a průběhu řízení. Jejich spárováním s interními databázemi věřitele a externími zdroji, jako např. veřejné registry, je možné sestavit seznam kontrol pro včasnou detekci a analýzu anomálií a podvodných aktivit. Při pozitivní detekci je následně formulovaná námitka, která popisuje identifikované nesrovnalosti a navrhuje buď bližší přezkoumání nebo přímo nápravu stavu.‍

Námitky v insolvenčním řízení‍

Aktivní řízení se uskutečňuje většinou prostřednictvím podání námitky resp. stížností. Aktuálně jich čeští věřitelé mají k dispozici kolem deseti druhů. Pro lepší přehled jsou zachyceny v níže:

1. Návrh na přerušení řízení
2. Stížnost
3. Námitka proti povolení oddlužení dle § 403 odst. 2
4. Námitka proti konečné zprávě
5. Námitka
6. Žaloba
7. Stížnost věřitele
8. Námitka dle § 373 IZ
9. Námitka podjatosti

Celkově bylo za historii insolvenčního rejstříku, tedy od roku 2008, podáno kolem 20,000 výše uvedených dokumentů. To znamená, že věřitelé aktivně zasáhly v méně jako 1% všech pohledávek.

Tohle není ideální stav, obzvlášť když se stále vyskytuje množství případů sledujících nepoctivý záměr, čehož příkladem je i nedávna analýza Ministerstva spravedlnosti ČR, dle které je minimálně kolem 20% všech insolvencí se znaky nepoctivého úmyslu.

O to větší je to škoda pro věřitele, protože při pohledu na nejvýznamnější typy námitek, jako např. “Námitky proti povolení oddlužení dle § 403 odst. 2”, se jejich úspěšnost pohybuje mezi 25% až 50% (úspěšnost ve smyslu akceptování námitky a nápravy stavu nebo alespoň dodatečného prozkoumání situace správcem / soudem).

Závěr

Aktivní zasahování do insolvenčního řízení otevírá věřitelům potenciál na zlepšení výkonnosti pohledávek resp. zamezení ztrátám vlivem schválení insolvence s nekalým úmyslem.

Navzdory svému potenciálu a relativně vysoké úspěšnosti je využíváno jenom sporadicky a většinou malými finančními institucemi a veřejnými institucemi. Tento stav je do velké míry dán administrativní náročnosti aktivního řízení pohledávek, obzvlášť pokud se jedná o velké retailová portfolia.

V dnešní době už ale velikost portfolia nemusí být nepřekonatelnou bariérou. Moderní technologie, jako například umělá inteligence a zpracování přirozeného jazyka (NLP) umožňují celý proces aktivního řízení robotizovat a otevírají tak potenciál na změnu přístupu věřitelů k vlastním pohledávkám v insolvenci.

Tohle je první článek v připravované minisérii k aktivnímu řízení pohledávek v insolvenci. V dalších článcích se budeme specificky věnovat:

• námitkám věřitelů;
• námitkám proti povolení oddlužení dle § 403 odst. 2; a
• námitkám proti konečné zprávě.  

Pro tyto dokumenty se podíváme detailněji na jejich formu, úspěšnost a také “best practice” pro podávání námitek.

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Pokud by Vás tato téma zaujala, neváhejte se nám ozvat na bohdan@rekenber.cz.  

‍